Неустойка при банкротстве контрагента: как сохранить проценты после введения наблюдения в 2026 году

Если контрагент, задолжавший вашей компании деньги, попал в процедуру наблюдения, радоваться рано: с момента вынесения определения арбитражного суда правила начисления санкций меняются кардинально. Неустойка при банкротстве контрагента перестаёт расти по условиям договора, а вместо неё закон предписывает начислять проценты по совершенно иной формуле. Кредиторы, которые не учитывают эту особенность при подготовке требования в реестр, регулярно теряют существенную часть суммы — просто потому, что суд отказывает во включении неустойки за период после введения процедуры.

В этой статье разберём, что именно меняется с момента введения наблюдения, как правильно рассчитать проценты по долгу при введении наблюдения, что такое мораторий на неустойку при банкротстве и как кредитору грамотно оформить требование, чтобы включить в реестр максимально возможную сумму.

Что происходит с неустойкой при банкротстве контрагента после введения наблюдения

Наблюдение — первая процедура банкротства, которая вводится арбитражным судом после принятия заявления о признании должника банкротом (гл. IV Федерального закона от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», далее — Закон о банкротстве). Её цель — сохранить имущество должника и провести анализ его финансового состояния, назначив временного управляющего.

Именно с даты введения наблюдения в отношениях кредитора и должника происходит важнейшая перемена: согласно п. 1 ст. 63 Закона о банкротстве, не допускается начисление неустоек (штрафов, пеней) и иных финансовых санкций за неисполнение или ненадлежащее исполнение денежных обязательств и обязательных платежей должника. Это правило касается только реестровых требований — текущие платежи (возникшие после принятия заявления о банкротстве) под него не подпадают.

Фактически закон вводит мораторий на неустойку при банкротстве — то есть с момента введения процедуры договорные пени и штрафы «замораживаются» и больше не растут. Вместо них на сумму требования начинают начисляться проценты в порядке и размере, которые предусмотрены ст. 4 Закона о банкротстве.

Мораторий на неустойку при банкротстве: правовая природа и расчёт процентов

Смысл моратория на неустойку не в том, чтобы освободить должника от ответственности, а в том, чтобы уравнять интересы всех кредиторов и не допустить лавинообразного роста долга за время процедуры, пока должник и так не способен платить. Поэтому законодатель заменил договорную неустойку на фиксированную ставку, единую для всех кредиторов.

Как рассчитываются проценты по долгу при введении наблюдения

Согласно ст. 4 Закона о банкротстве, размер денежных обязательств для целей участия в деле о банкротстве определяется на дату введения соответствующей процедуры. После этой даты на сумму требований начисляются проценты в размере, определяемом ключевой ставкой Банка России, действовавшей на дату введения наблюдения. Это принципиально отличается от договорной неустойки, которая обычно рассчитывается по ставке, согласованной сторонами в договоре, и зачастую значительно превышает ключевую ставку ЦБ.

Таким образом, проценты по долгу при введении наблюдения начисляются не по условиям вашего договора поставки, подряда или займа, а по единой законодательной формуле — и кредитору важно пересчитать требование именно по этим правилам, иначе суд скорректирует сумму самостоятельно, причём не всегда в пользу кредитора, если расчёт изначально сделан некорректно.

Ставка для расчёта процентов и период начисления

Проценты по ст. 4 Закона о банкротстве начисляются за период со дня введения наблюдения до даты введения следующей процедуры (финансового оздоровления, внешнего управления, конкурсного производства) или до даты погашения требования. Ставка фиксируется на дату введения именно наблюдения и в последующем, по общему правилу, не пересматривается в рамках этой процедуры — это важно учитывать при подготовке расчёта, прилагаемого к требованию.

Как разделить требование и не потерять неустойку, начисленную до введения наблюдения

Самая частая ошибка кредиторов — попытка включить в реестр единую сумму «долг плюс неустойка», рассчитанную по договору на дату подачи требования, без учёта даты введения наблюдения. Суд в такой ситуации просто откажет во включении части неустойки, начисленной уже после введения процедуры, либо пересчитает требование самостоятельно, что затягивает рассмотрение и увеличивает риск отказа в полном объёме.

Правильный подход — разбить требование на три самостоятельных блока:

• основной долг (сумма неисполненного обязательства);
• неустойка (штраф, пени), начисленная по условиям договора строго до даты введения наблюдения включительно;
• проценты по ст. 4 Закона о банкротстве, начисленные с даты введения наблюдения по дату подачи требования (или до момента, когда суд рассматривает заявление).

Такая структура требования полностью соответствует подходу, который суды применяют при проверке заявлений о включении в реестр, и минимизирует риск отказа во включении части суммы. Договорная неустойка, накопленная до даты введения наблюдения, не исчезает — она включается в реестр как отдельное требование и подлежит удовлетворению в общем порядке, наравне с основным долгом, в соответствующей очереди (ст. 134 Закона о банкротстве).

Если ваш контрагент уже успел заключить с частью кредиторов сомнительное мировое соглашение до введения процедуры наблюдения или в её рамках, стоит также проверить, не нарушает ли оно ваши права — подробнее об этом мы писали в материале «Контрагент заключил мировое соглашение без моего согласия: как оспорить сделку в 2026 году».

Пошаговая инструкция: как заявить требование о неустойке и процентах в реестр

Чтобы включить в реестр и основной долг, и неустойку, накопленную до введения наблюдения, и проценты по ст. 4 Закона о банкротстве, кредитору нужно действовать последовательно.

Шаг 1. Проверить дату введения наблюдения

Дата указана в резолютивной части определения арбитражного суда о введении наблюдения и публикуется в Едином федеральном реестре сведений о банкротстве (ЕФРСБ). Именно эта дата — точка отсчёта для разделения неустойки и процентов.

Шаг 2. Подготовить расчёт требования

Расчёт должен содержать отдельные суммы: основной долг, неустойку по договору до даты введения наблюдения и проценты по ключевой ставке ЦБ после этой даты. К расчёту прикладываются договор, первичные документы (накладные, акты, счета), а при наличии — вступившее в силу решение суда о взыскании долга.

Шаг 3. Направить требование в арбитражный суд, должнику и временному управляющему

Заявление о включении требования в реестр подаётся в арбитражный суд, рассматривающий дело о банкротстве, а также направляется должнику и временному управляющему (ст. 71 Закона о банкротстве). Подавать требование только управляющему недостаточно — без обращения в суд требование не будет рассмотрено и включено в реестр.

Срок на предъявление требований и участие в первом собрании кредиторов

Для того чтобы кредитор получил право голоса на первом собрании кредиторов, требование должно быть предъявлено в течение 30 календарных дней с даты публикации сообщения о введении наблюдения в ЕФРСБ (ст. 71 Закона о банкротстве). Если этот срок пропущен, требование всё равно может быть рассмотрено судом и включено в реестр, но кредитор лишается права голосовать на первом собрании, которое определяет дальнейшую судьбу должника — в том числе решает вопрос о введении следующей процедуры. Поэтому затягивать с подачей требования не стоит.

Если вы уже пропустили первый этап и должник сам инициировал процедуру, важно разобраться в особенностях включения в реестр при самостоятельном банкротстве — этому посвящена статья «Должник сам подал на банкротство: как кредитору включиться в реестр в 2026 году».

Госпошлина и документы

Если требование кредитора уже подтверждено вступившим в законную силу судебным актом (например, решением арбитражного суда о взыскании долга), госпошлина за рассмотрение заявления о включении в реестр не взимается (пп. 5 п. 1 ст. 333.37 НК РФ). Если же судебного акта нет и требование заявляется впервые непосредственно в деле о банкротстве, размер пошлины зависит от суммы требования и рассчитывается по ставкам, применяемым к имущественным искам в арбитражном суде (пп. 9 п. 1 ст. 333.21 НК РФ). Проверить точную сумму пошлины удобно через калькулятор госпошлины.

Типичные ошибки кредиторов и судебная практика

Арбитражные суды последовательно придерживаются позиции, что неустойка при банкротстве контрагента, начисленная после даты введения наблюдения по условиям договора, не подлежит включению в реестр — вместо неё подлежат начислению только проценты по ст. 4 Закона о банкротстве. Эта позиция неоднократно подтверждалась в разъяснениях высших судебных инстанций и устойчиво применяется судами округов при рассмотрении обособленных споров о включении требований в реестр.

Типичные ошибки, которые допускают кредиторы:

• расчёт неустойки по договору за весь период просрочки без учёта даты введения наблюдения;
• подача требования только временному управляющему, без направления в арбитражный суд;
• пропуск 30-дневного срока для участия в первом собрании кредиторов;
• отсутствие раздельного расчёта основного долга, неустойки и процентов, из-за чего суд оставляет заявление без движения или уменьшает сумму требования.

Если у вас уже есть исполнительное производство в отношении контрагента и он внезапно оказался в процедуре банкротства после смены организационно-правовой формы, стоит дополнительно изучить материал «Взыскать долг с ИП после регистрации ООО в 2026 году: инструкция для кредитора» — там разобраны похожие ситуации смены формы бизнеса должника.

Что делать, если временный управляющий не учитывает проценты по ст. 4

Нередко временный управляющий при подготовке отчёта или реестра требований не включает проценты по ст. 4 Закона о банкротстве, ограничиваясь только основным долгом, или, наоборот, ошибочно продолжает учитывать договорную неустойку за период после введения наблюдения. В обоих случаях кредитор вправе представить в арбитражный суд собственный расчёт с подробным обоснованием и возражениями относительно отчёта управляющего.

Если управляющий систематически игнорирует обращения кредитора, затягивает рассмотрение требований или не представляет информацию о ходе процедуры, у кредитора есть механизмы воздействия — жалоба в арбитражный суд, в саморегулируемую организацию арбитражных управляющих, обращение в Росреестр. Подробный алгоритм действий описан в статье «Арбитражный управляющий бездействует: что делать кредитору в 2026 году».

Если ваше требование обеспечено залогом, порядок удовлетворения и расчёта процентов имеет дополнительные особенности — они рассмотрены в материале «Залоговый кредитор при банкротстве контрагента: как взыскать долг в 2026 году».

Учитывая объём документов, сроки и необходимость точного расчёта, многие кредиторы доверяют подготовку требования и сопровождение процедуры юристам, специализирующимся на включении в реестр кредиторов при банкротстве — это снижает риск отказа и помогает получить максимально возможную сумму, включая обоснованные проценты и накопленную до наблюдения неустойку.

Заключение

Введение наблюдения в отношении контрагента не лишает кредитора права на взыскание санкций, но существенно меняет механизм их начисления. Неустойка при банкротстве контрагента, рассчитанная до даты введения процедуры, сохраняется и включается в реестр как самостоятельное требование. А вот после этой даты действует мораторий на неустойку при банкротстве: вместо договорных пеней начинают начисляться проценты по долгу при введении наблюдения — по ключевой ставке Банка России, зафиксированной на дату введения процедуры. Грамотное разделение требования на три составляющие, своевременная подача документов в арбитражный суд, должнику и временному управляющему, а также контроль за соблюдением 30-дневного срока для участия в первом собрании кредиторов — ключевые условия того, чтобы не потерять ни рубля из законно причитающейся суммы.

Частые вопросы